Nie war Traden so einfach wie jetzt, dank Onlinetrading, Neobrokern und Co. Dieses Buch vermittelt Ihnen das nötige Wissen, um an der Börse erfolgreich zu sein. Karin Roller begleitet Sie beim ersten Aktienkauf und erklärt Ihnen, wie Sie mithilfe der Technischen Analyse und der Fundamentalanalyse Ihre persönliche Trading-Strategie entwickeln können. Dabei geht sie ausführlich auf die Risikoanalyse ein, denn für Trader ist das kalkulierbare Risiko eine wichtige Kenngröße. Lassen Sie sich von einer erfahrenen Traderin handfeste Tipps geben, damit Ihre ersten Schritte auf dem Börsenparkett von Erfolg gekrönt sind.
Inhaltsverzeichnis
Ü ber die Autorin 7
Einfü hrung 21
Ü ber dieses Buch 22
Konventionen in diesem Buch 22
Tö richte Annahmen ü ber den Leser 23
Wie dieses Buch aufgebaut ist 23
Teil I: Basiswissen 23
Teil II: Fundamentale Analyse - Zahlen, nichts als Zahlen 23
Teil III: Technische Analyse - Der Heilige Gral? 24
Teil IV: Risk-und Moneymanagement - no risk, no fun? 24
Teil V: Anlageprodukte 24
Teil VI: Der Top-Ten- Teil 24
Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 24
Wie es weitergeht 25
Teil I: Basiswissen 27
Kapitel 1: Schritt fü r Schritt zum Aktienkauf 29
Wie viel Risiko darf 's denn sein? Risikoklassen fü r Kapitalanlagen 30
Notwendige Angaben beim Ordern 31
Kennnummern und Kü rzel 31
Kaufen oder verkaufen, das ist hier die Frage 32
Preislimits: Market-Order und Limit-Order 32
Zeitlimits: Von tagesgü ltig bis Ultimo 33
Die Wahl des Bö rsenplatzes 33
Die Order im Ü berblick 35
Kapitel 2: Preisfeststellung an der Bö rse und auß erhalb 37
Ein etwas anderes Buch: Das Orderbuch 38
Auf dem Parkett: Eine 'Aufgabe' eingehen 39
Im elektronischen Handel: Preis-Zeit- Prioritä t 40
Zusä tze und Hinweise 42
Ausgesetzt (nein, nicht wie Moses im Weidenkö rbchen) 44
Dreh-und Angelpunkt: Angebot und Nachfrage 44
Brief bekommen oder geben 45
Geld bekommen oder geben 45
Alles Berechnung - verbriefte Derivate 46
Auß erbö rslicher Handel 47
Kapitel 3: Ordervarianten - und wie man sie richtig verwendet 49
Preisvarianten 50
Ohne Limit: Market-Order 50
Alles hat seine Grenze: Limit-Order 50
Die Spitze des Eisbergs: Iceberg-Order 51
Verluste begrenzen: Stop-Loss-Order 51
Dem Markt dynamisch folgen: Trailing-Stop 53
Gewinne mitnehmen: Take-Profit 53
Kaufen oder verkaufen, wenn - Stop-Buy/ Stop-Sell 53
Zeitvarianten 55
Der Standard: Tagesgü ltig 55
Good-till- cancelled (GTC) 55
Good-till- date (GTD) 55
Ultimo 55
Volumenvarianten 55
Sofort oder: Immediate or Cancel (IOC) 55
Entweder-oder: Fill or Kill (FOK) 56
Intelligente Ordervarianten 56
Orders kombinieren: One Cancels Other (OCO) 56
Eine nach der anderen: If done 56
Wann welche Orderart? Strategien 57
Long-Position 57
Short-Position 58
Orderlö schung 59
Kapitel 4: Organisation der Bö rse 63
Definition von 'Bö rse' 63
Die Bö rsenorgane, die Sie kennen sollten 64
Bö rsenrat 65
Bö rsengeschä ftsfü hrung 65
Zulassungsstelle 65
Sanktionsausschuss 65
Handelsü berwachungsstelle 65
Bö rsenaufsichtsbehö rde 66
Die BaFin: Bundesanstalt fü r Finanzdienstleistungsaufsicht 66
Insiderhandel: Nur fü r Eingeweihte 67
Marktmanipulation: Manipulieren und abkassieren 67
Ad-hoc- Meldungen: Schnell an die Ö ffentlichkeit 68
Directors' Dealings: Wenn der Oberchef kauft oder verkauft 68
Stimmrechtsmitteilungen 68
Funktion der Bö rse 71
Sekundä rmarkt 71
Primä rmarkt 71
Kapitel 5: Die Funktion der Banken (Broker, Wertpapierhandelsbank, Zentralbanken) 75
Ihr Broker - Ihr Geschä ftspartner 75
Discount-Broker 76
Neo-Broker . . . was ist das? 76
Der richtige Broker fü r Sie 77
Das Epizentrum der Geldpolitik - Zentralbanken 80
Festlegen des Leitzinses 80
Wichtige Sitzungstermine, die Sie kennen sollten 81
Wer lesen kann, ist klar im Vorteil 84
Vom australischen schwarzen Schwan zur australischen Greensill Bank 84
Teil II: Fundamentale Analyse - Zahlen, nichts als Zahlen 87
Kapitel 6: Grundlagen der Fundamentalanalyse 89
Fundamentalanalyse: Was ist das ü berhaupt? 89
Das Unternehmen, die Branche und die ganze Welt 90
Kauf mich! Beurteilungen und Kaufempfehlungen 90
Vor-und Nachteile der Fundamentalanalyse 91
Index 92
Ihre ersten Schritte als Fundamentalanalyst 95
Kapitel 7: Was Ihnen der Geschä ftsbericht ü ber ein
Unternehmen verrä t 97 Die Analyse des Geschä ftsberichts 97
Sondereffekte 98
Gewinn-und- Verlust- Rechnung 100
Bruttogewinnspanne 100
Betriebsaufwendungen 101
EBIT 101
Finanzergebnis 102
EBT - was vor der Steuer ü brig bleibt 103
Jahresü berschuss/Jahresfehlbetrag 103
Aktiva und Passiva = Bilanz 104
Alles meins: Das Eigenkapital 104
Nur geliehen: Das Fremdkapital 105
Mehr bezahlen, als es wert ist: Geschä ftswert/Goodwill 105
Panta rhei: Kapitalflussrechnung 106
Cashflow - Cash is King 106
Kapitel 8: Kennziffern und andere Informationen fü r Ihre Fundamentalanalyse 109
Kennziffern zur Aktienbewertung 109
KGV - Kurs-Gewinn- Verhä ltnis 110
KUV - Kurs-Umsatz- Verhä ltnis 110
KBV - Kurs-Buchwert- Verhä ltnis 111
KCV - Kurs-Cashflow- Verhä ltnis 111
Umsatzrendite 112
Dividendenrendite 112
Ausschü ttungsquote 113
Berichtssaison/Earnings Season 113
Informationsbeschaffung: So machen Sie sich schlau 114
'Weiche' Kriterien zum Aktienkauf 114
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 115
News: Das Salz in der Suppe beim Traden 117
BIP- Bruttoinlandsprodukt 118
ifo-Geschä ftsklimaindex 118
Auftragseingä nge 118
Inflation 119
Zahlen aus den USA 119
Unternehmensvergleich in der Praxis 120
Teil III: Technische Analyse - Der Heilige Gral? 123
Kapitel 9: Grundlagen der Technischen Analyse 125
Was haben Technische Analyse und Wettervorhersage gemeinsam? 126
Ein Bild sagt mehr als tausend Worte 126
Ziele der Technischen Analyse 127
Chartarten 127
Wichtige Chartbegriffe 128
Skalierung 129
Linienchart 129
Balkenchart 130
Candlestickchart 131
Grundannahmen der Technischen Analyse 132
Die Marktbewegung diskontiert alles 132
Das Trendkonzept - Kurse bewegen sich in Trends 133
Die Geschichte wiederholt sich selbst 147
Kritikpunkte an der Technischen Analyse 148
Ihre ersten Schritte in der Technischen Analyse 148
Beispiel Daimler-Aktie 150
Beispiel BMW-Stammaktien 154
Beispiel Volkswagen-Vorzugsaktie 156
Welcher Autobauer darf's denn nun sein? 158
Kapitel 10:Markttechnik 161
. . . in einem Aufwä rtstrend 162
. . . Gewinne laufen lassen 165
. . . in einem Abwä rtstrend 166
. . . Geld in fallenden Mä rkten verdienen 167
Zeiteinheiten 169
Kapitel 11: Technische Analyse fü r Fortgeschrittene 171
Der Zeit ein Schnippchen schlagen - Range Bars 171
Definition des Range-Bar- Charts 172
Vorteile von Range-Bar-Charts 172
Gleitende Durchschnitte 176
Die gebrä uchlichsten Arten gleitender Durchschnitte 176
Warum Sie gleitende Durchschnitte einsetzen 180
Ihre persö nliche Handelsstrategie definieren 184
Teil IV: Risk-und Moneymanagement - no risk, no fun? 187
Kapitel 12: Planvoll vorgehen 189
Ohne Plan drohen Verluste 190
Konstante Profite - der Schlü ssel zum Erfolg 190
Ziele setzen 191
Ü bung macht den Meister: Demoaccount 192
Ihr persö nlicher Tradingplan 192
Das Risiko im Blick: Risikomanagement 193
Money, Money, Money . . . Moneymanagement 194
Strategie 194
Disziplin! 194
Die tä gliche Routine 195
Was im Fall des Falles zu tun ist: Der Notfallplan 195
Tradingtagebuch 196
Klassifikation des Trades 197
Bö rse ist Psychologie 198
Nicht nur fü r Kontrollfreaks: Checklisten 198
Risk-Reward- Ratio 199
Trading for Living? 201
Kapitel 13: Riskmanagement: Kalkuliertes Risiko 203
Der Stop-Loss zur Risikoabsicherung 203
Keine mentalen Stops 204
Wohin mit dem Stop? 205
Kapitalerhalt: Die oberste Direktive 208
2-Prozent- Regel - wie viel Prozent vom Kapital einsetzen? 209
Die Martingale-Strategie: Den Einsatz verdoppeln 211
Die Paroli-Strategie 214
Kapitel 14: Moneymanagement 217
Optimal f: Den optimalen Gewinn im Blick 218
Kelly-Kriterium: Gewinnmaximierung vor Augen 219
Fixed Fractional: Einen festgelegten Prozentsatz einsetzen 220
Fixed Ratio Position Sizing 221
Variationen des Moneymanagements 222
Nur jedes zweite Signal traden 222
Positionsgrö ß e verdoppeln 223
Verlustserien analysieren 223
Teil V: Anlageprodukte 225
Kapitel 15: Strategische Vorü berlegung 227
Assetklassen 227
Auf den Spot! Kassa-und
Termingeschä fte 227
Machen Sie sich schlau 228
Ihren Anlagehorizont bestimmen 228
Ihre persö nliche Strategie entwickeln 229
Kapitel 16: Aktien 231
Ihr gutes Recht als Aktionä r 232
Aktienarten - welche Variante darf's denn sein? 233
Dividendenausschü ttung 236
Clevere Strategien mit Aktien 237
Dividendenstrategie 237
Vorzugsaktien in Stä mme umtauschen 238
Bezugsrechte- gegen die Verwä sserung 239
Genussscheine, der Bö rsengenuss 240
Kapitel 17: Mein Name ist Bond - Anleihen 241
Ausstattungsmerkmale einer Anleihe 242
Nominalbetrag, Nennwert und Prozentnotiz 243
Wie viele Tage hat ein Jahr? Zinsberechnungsmethoden 245
Saubere und schmutzige Preise - Clean Price und Dirty Price 246
Zinsen sind nicht gleich Rendite 246
Unter pari 247
Das dicke Ende am Laufzeitende 248
Gute Schuldner - schlechte Schuldner: Das ABC der Bonitä t 249
Zinsen vom Tier 251
Die Crè me de la Crè me - das Triple-A- Rating 252
Das andere Ende der Bonitä tsskala: Junk-Bonds oder auch Ramschanleihen 254
Zusä tzliches Risiko: Fremdwä hrungsanleihen 254
Keineswegs null und nichtig - Zero-Bonds 255
Pfandbriefe - Covered Bonds 256
Wandelanleihen: Der Convertible im Depot - nicht in der Garage . . . 257
Optionsanleihe: Zwei Produkte in einem . . . 257
Keine Anleihen: Aktien-und Garantieanleihen 258
Strategien fü r Anleihen 258
Kapitel 18: Das Geschä ft in der Zukunft - Derivate 261
Termingeschä fte im alltä glichen Leben 262
Termingeschä fte in der Theorie 262
Termingeschä fte auf was handeln? 263
Wieso Termingeschä fte handeln? 263
Margin - handeln statt investieren 264
Ob long, ob short - das Geld ist fort . . . 265
Settlement - Nur Bares ist Wahres? 265
Terminbö rsen rund um den Globus 266
Kapitel 19: Optionen - das bedingte Termingeschä ft 267
Optionen 267
Funktionsweise einer Option 268
Ausü bungsvarianten von Optionen: Europä isch oder amerikanisch? 269
Was fü r den Handel mit Optionen spricht 270
Optionsscheine 270
Ein Crashkurs zu Optionsscheinen 271
Emittenten 272
Funktionsweise eines Optionsscheins 272
Die Prä mie: Der Preis eines Optionsscheins 273
Strategien: Wieso Optionsscheine handeln? 273
Kapitel 20: Futures - das unbedingte Termingeschä ft 275
Symbolik bei Futures 276
We are family -die FDAX-Familie 277
Wenn der Broker dreimal klingelt: Margin Call 280
Strategien fü r Futures 281
Arbitrage- Ausnutzen von Preisdifferenzen 281
Hedging 282
Mini-Futures 283
Kapitel 21: Zertifikate 285
Anlage-oder Hebelprodukte, das ist hier die Frage 286
Wer die Wahl hat, hat die Qual 286
Anlageprodukte unter den Zertifikaten 287
Das rabattierte Zertifikat - das Discountzertifikat 287
Das Bonuszertifikat 289
Die Aktienanleihe 291
Den Hebel ansetzen - Hebelzertifikate 293
Classic Turbo-Bull auf die Volkswagen Vorzugsaktie 295
Kapitel 22: Fonds 299
Fondsarten 300
ETPs - Exchange Traded Products 301
ETFs - Exchange Traded Funds 302
ETCs - Exchange Traded Commodities 303
ETNs - Exchange Traded Notes 304
Kapitel 23: Wä hrungshandel (Forex) 305
Eine kurze Definition von Wä hrungshandel 305
Fachbegriffe, die Sie kennen sollten 306
Pip und Big Figure 306
Mengennotierung versus Preisnotierung 306
Majors: Von greenbacks bis cable 307
Minors: loonie, aussie, kiwi und Co 307
Exotics: Klingen exotischer als sie sind 308
Crossrates: Wä hrungshandel einmal ohne US-Dollar 308
Faktoren, die den Preis einer Wä hrung beeinflussen 309
Die Qual der Wahl: Produktvielfalt im Wä hrungshandel 309
Optionsscheine 309
Zertifikate, insbesondere die schnellen Turbos 310
Wä hrungshandel an der Forex 310
Vor-und Nachteile des Wä hrungshandels 311
Strategien im Wä hrungshandel 311
Kapitel 24: CFDs 313
Nein - nicht MEINS! 314
CFD-Broker ist nicht gleich CFD-Broker: Brokerarten 315
CFD-Handel in der Praxis 316
Hebelwirkung 316
Vor-und Nachteile von CFDs 318
Hedging-Strategie mit CFDs 319
Kapitel 25: Cryptocoins 321
Echt digitales Geld! 321
Kryptowä hrungen - warum? 322
Fachbegriffe 323
Cryptocoin 323
Blockchain 324
Hashing 324
Mining 324
Mining Pool 325
Proof of Work 325
Proof of Stake 326
Wallet 326
Private Key 327
Public Key 327
Seed Key 328
ICO = Initial Coin Offering 328
Scam - Ponzi - MLM 328
Bitcoin 329
Bitcoins kaufen 330
Bitcoins verkaufen 333
Wä hrung der Kriminellen? 333
Der Bitcoin ist sicher - oder nicht? 335
Ist echtes Geld sicher? 336
Mit Bitcoins traden 337
Wä hrung 2. 0 - oder die nä chste Blase? 339
Teil VI: Der Top-Ten- Teil 343
Kapitel 26: Zehn Tradingfehler, die Sie vermeiden sollten 345
Stop-Loss? So was brauch ich doch nicht . . . 345
Bis dass der Tod uns scheidet - sich in eine Position verlieben 345
Trend? Welcher Trend? 346
Den Einstandspreis verbilligen - nachkaufen 346
Jetzt erst recht! 346
Bottom Fishing: Am Tief kaufen 347
Top Selling: Am Hoch verkaufen 347
Groß e Verluste einfahren 348
Zu groß e Positionen 348
Overtrading 348
Kapitel 27: Zehn Schritte, um ins Trading einzusteigen 349
Schritt 1: An einem Bö rsenspiel teilnehmen - Test im Simulator 349
Schritt 2: Einen Businessplan erstellen - Ihre Roadmap 350
Schritt 3: Sich ü ber Technische Analyse informieren - Ihr Navigationssystem 350
Schritt 4: Ihre persö nliche Strategie entwickeln - das Herzstü ck 350
Schritt 5: Wer die Wahl hat, hat die Qual - Produktsuche 351
Schritt 6: Einen Demoaccount erö ffnen - Papertrading 351
Schritt 7: Ein Tradingtagebuch erstellen und auswerten - das Protokoll des Erfolgs 351
Schritt 8: Einen Tradingplan erstellen - das A und O 351
Schritt 9: Sich ans Echtgeldkonto wagen - jetzt gilt's 352
Schritt 10: Sich weiterbilden und mit anderen austauschen - Gleichgesinnte suchen 352
Finale 352
Abbildungsverzeichnis 353
Stichwortverzeichnis 357
