Zylo niegdys dwoch braci, bogaty i biedny. Pierwszy nie mial potomstwa, drugi byl ojcem braci blizniakow. Pewnego dnia ubogi bednarz ujrzal w lesie zlotego ptaka. Zdobyl jego pioro, niedlugo potem jajko i oddal je bogatemu bratu w zamian za zloto. Zona bednarza przeczuwala, ze polowanie na ptaka moze sie zle skonczyc. Maz jednak nie sluchal jej rad, zaslepiony zadza zysku. Wkrotce doszlo do tragedii w wyniku ktorej chlopcy stracili rodzicow. W basni, obok tytulowego smoka, pojawiaja sie mowiace zwierzeta, okrutna wiedzma i krolewskie corki.